ยุคภาพยนตร์: 1960s วินเทจ

จอมยุทธเจา ถูกฆาตกรรมโดยหลานชาย เจาเซียนหยิงซึ่งหวังที่จะครอบครองสมบัติของเขามานาน แล้ว เจาหยู้หลงทายาทของ จอมยุทธเจา กำลังกลับมา ในระหว่างทางเขาพบกับเจาเซียนหยิง และกลายเป็นสหายกันโดยไม่รู้ว่าอีกฝ่ายนั้นมีแผนร้าย อะไรซ่อนอยู่

ลูกศิษย์ของปรมาจารย์ดาบผู้กล้าหาญได้เผยธาตุแท้ของเขาออกมาด้วยการสังหารพ่อแม่ของเด็กสาวคนหนึ่งแล้วหลบหนีไป อาจารย์ของเขารับลูกสาวตัวน้อยของพวกเขาไว้เป็นศิษย์ พร้อมกับเด็กชายของเหยื่ออีกคนหนึ่ง และสอนวิชาดาบให้พวกเขา

ทองคำจำนวนมากถูกขโมยไป โดยทิ้งสัญลักษณ์รูปผีเสื้อไว้ ในขณะเดียวกันมีชายพเนจรฉายา ขอทานขี้เมา ได้แจกจ่ายข้าวให้กับคนจน มือปราบ ฟาง จึงสั่งให้ หลิว ลูกบุญธรรมไปสืบสวนเรื่องนี้ แล้วทองคำก็ถูกขโมยอีก และถูกนำมาไว้ที่ ฟาง พร้อมจดหมายว่า ให้นำทองคำไปช่วยคนจน มือปราบฟางจึงต้องติดตามหาตัวจอมโจรผีเสื้อดำต่อไป